Năm 2024 sắp kết thúc. Đối với gã khổng lồ phụ tùng ô tô A-share, rất có khả năng sản xuất và bán ô tô trong nước sẽ đạt mức cao mới trong năm nay và hiệu quả hoạt động của công ty dự kiến sẽ được hưởng lợi từ điều đó.
Đồng thời, khi ngành công nghiệp ô tô tăng tốc lưu thông nội bộ, nhu cầu về xe điện ở Châu Âu và Hoa Kỳ chậm lại, giảm chi phí và nâng cao hiệu quả, cạnh tranh cơ cấu, thương lượng hàng năm và xây dựng nhà máy ở nước ngoài... Những từ này cấu thành "chủ nghĩa hiện thực" tàn khốc không thể chối cãi của ngành công nghiệp phụ tùng ô tô vào năm 2024.
Là một trong số ít ngành có quy mô doanh thu trên 10 tỷ đồng và tiếp tục tăng trưởng hai con số, thực tế ngành phụ tùng ô tô cũng khó diễn tả.
“Giảm giá hàng năm” trở thành “vở kịch lớn” của ngành ô tô dịp cuối năm
Những năm gần đây, khi cuộc chiến về giá giữa các hãng ô tô ngày càng khốc liệt, mức giảm hàng năm đã âm thầm trở thành “vở kịch lớn” của ngành ô tô trong nước dịp cuối năm.
Dữ liệu khảo sát ngành “giảm chi phí chuỗi cung ứng” của Gasgoo cho thấy yêu cầu giảm chi phí mà các nhà sản xuất ô tô đưa ra vào năm 2023 đã tăng lên đáng kể và hơn một nửa số công ty được yêu cầu “giảm chi phí hàng năm” từ 5% đến 10%. Nhiều người trong ngành nói với các phóng viên Cailianshe rằng mức giảm 5% hàng năm hiện nay là ở mức trung bình của ngành phụ tùng ô tô.
Hiện nay, áp lực giảm giá đang lan rộng khắp chuỗi công nghiệp ô tô. Fute Technology (301607.SZ), nhà cung cấp linh kiện cốt lõi nổi tiếng về nguồn điện cao áp cho các phương tiện sử dụng năng lượng mới trong ngành, đã đề cập trong bản cáo bạch của mình: Để đối phó với sự cạnh tranh trong ngành công nghiệp phương tiện sử dụng năng lượng mới, họ đã tích cực thúc đẩy giảm chi phí và cải thiện hiệu quả, giảm chi phí sản xuất thông qua đàm phán giảm giá nhà cung cấp và cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
Zhang Xiang, giám đốc Trung tâm nghiên cứu hợp tác quốc tế ô tô kỹ thuật số Vodafone, nói với các phóng viên Cailianshe rằng "việc đàm phán giá hàng năm giữa nhà sản xuất ô tô và nhà cung cấp là thông lệ trong ngành ô tô trong nước. Đây là hành vi thị trường mà cả chính phủ lẫn hiệp hội ngành đều không có thể can thiệp. Nguyên nhân cơ bản là ngành sản xuất phụ tùng ô tô trong nước đang dư thừa công suất."
Theo dữ liệu của Choice, trong ba quý đầu năm 2024, mười công ty hàng đầu trong ngành phụ tùng ô tô A-share tính theo giá trị thị trường là Fuyao Glass (600660.SH), Weichai Power (000338.SZ), Top Group (601689. SH), Desay West Tỷ suất lợi nhuận ròng của Weiwei (002920.SZ), Huayu Automotive (600741.SH), Sailun Tire (601058.SH), Wanfeng Aowei (002085.SZ), Xingyu Shares (601799.SH), Linglong Tyre (601966.SH) và Sentury (002984.SZ) lần lượt là 19,37%, 6,39%, 11,59%, 7,47%, 4,28%, 13,96%, lần lượt là 6,48%, 10,59%, 10,73% và 27,22%.
Các nhà cung cấp đầu mối nói trên vẫn có tiếng nói nhất định trong chuỗi công nghiệp, trong khi các nhà cung cấp nhỏ có tiếng nói yếu chỉ có thể buộc phải lựa chọn giảm giá cho hậu mãi ô tô và thị phần. Các phóng viên của Cailianshe được biết rằng một số công ty cung cấp nhỏ đang trên bờ vực thua lỗ.
Zhang Xiang nói thêm rằng mức độ tập trung của ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc hiện nay chưa đủ cao, với hơn 100 công ty ô tô. Khi số lượng doanh nghiệp ô tô trong nước giảm xuống còn 20-30, cơ cấu ngành có thể ổn định và mức giảm hàng năm có thể dừng lại. Hiện các công ty ô tô đang trong giai đoạn cải tổ, chuyển áp lực giảm giá sang các nhà cung cấp thượng nguồn, ngành phụ tùng ô tô sẽ chịu áp lực rất lớn. Để ngành phát triển chất lượng cao phải loại bỏ năng lực sản xuất lạc hậu và quá trình cải tổ này là tất yếu. Dự kiến, sự suy giảm hàng năm của ngành phụ tùng ô tô sẽ tiếp tục diễn ra trong năm tới, nhưng mức độ suy giảm rất khó dự đoán.
Theo quan điểm của Jia Guanyi, chủ tịch Công ty TNHH Quản lý Quỹ Cổ phần Tư nhân Jinyou Nam Kinh (sau đây gọi là "Jinyou Private Equity"), mức giảm thương lượng hàng năm giữa nhà sản xuất xe và nhà cung cấp không được vượt quá 10%. “Đối với chuỗi công nghiệp ô tô trong nước, tỷ suất lợi nhuận của mọi người thực sự không lớn, đặc biệt là khi ngành sản xuất nói chung không suy thoái. Nếu mức giảm hàng năm quá lớn, sẽ ảnh hưởng đến sự đổi mới của ngành, việc làm của người hành nghề và thậm chí là sự sống còn của các nhà cung cấp."
Ngoài ra, thị trường phụ tùng ô tô cũng hoạt động không mấy tốt đẹp. “Kinh doanh không tốt” là câu nói thường xuyên được nghe nhất của các phóng viên Cailianshe tại một khu chợ phần cứng phụ tùng ô tô ở Hàng Châu thời gian gần đây.
Một chủ cửa hàng phụ tùng ô tô nói với phóng viên rằng ngay từ đầu năm, ông đã lường trước việc kinh doanh năm nay sẽ khó khăn hơn nhưng thị trường suy thoái vẫn vượt quá mong đợi. Điều anh không thể hiểu được là: Tại sao với số lượng ô tô ngày càng nhiều như hiện nay thì việc kinh doanh phụ tùng ô tô lại càng trở nên khó khăn hơn?
Dự kiến số lượng phụ tùng ô tô xuất khẩu ra nước ngoài sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm 2025
Theo thống kê của Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc, Trung Quốc sẽ xuất khẩu 4,91 triệu xe vào năm 2023, tăng 57,9% so với cùng kỳ năm ngoái, trở thành nước xuất khẩu ô tô lớn nhất thế giới. Với sự phát triển nhanh chóng của xuất khẩu ô tô của Trung Quốc, tốc độ “ra nước ngoài” của các công ty phụ tùng ô tô cũng ngày càng tăng nhanh, tạo ra làn sóng xây dựng nhà máy ở nước ngoài.
Theo thống kê chưa đầy đủ, kể từ năm 2024, nhiềuphụ tùng ô tôcác công ty niêm yết như Songyuan Shares (300893.SZ), Hexing Shares (605005.SH), Kabei (300863.SZ), Hongte Technology (300176.SZ), Rongtai Shares (605133.SH), Zhongyuan Internal Parts (002448.SZ ) và Guoxuan High Tech (002074.SZ) đã công bố đầu tư và xây dựng cơ sở sản xuất ở nước ngoài. Ngoài ra, các công ty phụ tùng ô tô như Xinquan Shares (603179.SH), Minth Group (00425.HK), Wanfeng Aowei, Joyson Electronics (600699.SH) và Wencan Shares (603348.SH) đã đạt được sản xuất hàng loạt ở Mexico.
Trong ngành, người ta thường tin rằng khi thị trường ô tô trong nước bước vào giai đoạn cạnh tranh cơ cấu, việc “ra nước ngoài” dự kiến sẽ mang lại cơ hội phát triển mới cho các công ty niêm yết phụ tùng ô tô trong nước. Theo quan điểm của Zhang Xiang, việc các công ty phụ tùng ô tô “ra nước ngoài” không chỉ giúp mở rộng thị phần của công ty mà còn giúp các công ty liên quan trong nước tham gia vào chuỗi mua sắm của các công ty đa quốc gia.
Dữ liệu của Expert Market Research cho thấy quy mô thị trường phụ tùng ô tô toàn cầu vào năm 2020 là khoảng 380 tỷ đô la Mỹ và dự kiến sẽ tăng lên 453 tỷ đô la Mỹ vào năm 2026, với tốc độ tăng trưởng kép trung bình hàng năm là 2,97%. Theo dữ liệu của Tổng cục Hải quan do Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc tổng hợp, từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2024, giá trị xuất khẩu lũy kế các sản phẩm phụ tùng ô tô đạt 78,2 tỷ USD, tăng 4,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Zhang Xiang cho rằng việc các công ty ô tô Trung Quốc thâm nhập thị trường quốc tế rộng lớn hơn là điều bắt buộc và các công ty ô tô không thể ra nước ngoài nếu không có sự hỗ trợ của chuỗi cung ứng, điều này cũng mang lại cơ hội cho các nhà cung cấp phụ tùng ô tô trong nước ra nước ngoài. “Việc các công ty phụ tùng ô tô tự mình ra nước ngoài là khó khăn và rủi ro, nhưng kể từ năm nay, các nhà cung cấp phụ tùng ô tô trong nước rõ ràng đã tham gia các triển lãm ô tô ở nước ngoài tích cực hơn trước. Dự kiến số lượng các công ty phụ tùng ô tô ra nước ngoài sẽ chỉ còn tăng vào năm 2025."
Tất nhiên, ra nước ngoài chỉ là bước đầu tiên để các công ty phụ tùng ô tô vươn ra toàn cầu. Làm thế nào để “bám rễ” vào địa phương là thử thách lớn nhất đối với các công ty Trung Quốc khi ra nước ngoài. Zhang Xiang tin rằng cách an toàn nhất để các nhà sản xuất phụ tùng ô tô ra nước ngoài là “hợp tác” với các OEM ô tô trong nước để bổ sung cho nhau; sau khi có được chỗ đứng ở nước ngoài, họ sẽ mở rộng thị trường sang các nước trong nước và nhận được nhiều đơn hàng hơn từ các nước lân cận.
“Trong hai năm qua, các công ty phụ tùng ô tô quả thực rất ưa chuộng việc ra nước ngoài, nhưng liệu họ có thể bén rễ ở khu vực địa phương hay không thì vẫn còn phải xem. Một số nhà sản xuất phụ tùng ô tô đã theo chân các nhà sản xuất xe hạ nguồn để ra nước ngoài, nhưng họ đã có vẫn chưa được hưởng ưu đãi khi ra nước ngoài." Jia Guanyi cho biết: “Hiện tại, các cụm công nghiệp ô tô chất lượng cao và hoàn thiện nhất trên thế giới đều ở Trung Quốc, đặc biệt là sau khi phát triển các phương tiện sử dụng năng lượng mới trong nước, lợi thế của chuỗi công nghiệp là không thể so sánh được. Một trong những lý do quan trọng khiến Các nhà sản xuất phụ tùng ô tô trong nước chọn ra nước ngoài là để đáp ứng nhu cầu của chính sách địa phương. Một số chọn ra nước ngoài vì cần thiết, một số là vì cử chỉ, và một số có thể vẫn đứng ngoài cuộc.”
Trên thực tế, việc các nhà cung cấp phụ tùng ô tô “ra nước ngoài” không hề dễ dàng, việc bám rễ ở nước ngoài lại càng khó khăn hơn. Lấy Wencan Holdings làm ví dụ, công ty lần đầu tiên tiết lộ trong báo cáo thường niên năm 2023 rằng một số nhà máy ở nước ngoài của họ gặp vấn đề như giao sản phẩm chậm trễ và chi phí chất lượng tăng cao. Ngoài ra, công ty con của Wencan Holdings cũng gặp phải tranh chấp về nộp thuế tại Mexico.
Thật trùng hợp, vào tháng 7 năm nay, Fibocom (300638.SZ) đã thông báo rằng để đối phó với những thay đổi phức tạp trong môi trường thị trường quốc tế hiện nay, công ty đã bán mảng kinh doanh mô-đun giao tiếp không dây đầu cuối trên xe của Công ty Công nghệ Không dây Ruiling Thâm Quyến. ., Ltd. (sau đây gọi là "Shenzhen Ruiling"), bao gồm một số tài sản và nợ của Rolling Wireless (H.K.) Limited và 100% vốn cổ phần của Luxembourg Ruiling, với giá 150 USD triệu. Sau khi giao dịch hoàn tất, Thâm Quyến Ruiling và các công ty con sẽ không tham gia kinh doanh mô-đun giao tiếp không dây mặt trước trên xe nữa.
